美国纳斯达克上市流程步骤

步骤 1-5    工作量【1-2个月】；

步骤 6-19  工作量【2-3个月】；

步骤 20-23工作量【4-5个月】；

步骤 24-34工作量【3-4个月】。

备注：现实操作中，多个步骤可以同步并行实施，加快上市进度。

1、 【选择上市辅导团队】：选择近三年有成功案例的 FA 团队（团队成员应有财务/审计、资本市场、相关法律法规、行业评估、上市流程、 企业估值等相关经验）。

2、 【搭建上市工作小组】：确认企业方面参与人员（董事长、财务、法务、CEO、助理等），明确日常工作沟通机制。

3、 【上市主体选择】： 确定现有资产或业务是否需要部分剥离，是否需要合并其他资产或业务。

4、 【FA对公司做初步尽调及准备美国财务报表】：工商注册、公开网络资料、 股东结构、行业法规、行业评估；财务资料审核、财务规划设计、按美国 GAAP准备财务报表（外聘第三方来做）等。

5、 【美国华尔街试水】： 会见纳斯达克的高管及纽约各大投行、审计、律师、海外基金等，并签约相关服务机构；以及企业的整体包装，拍照、视频、媒体采访等。

6、 【IPO 中介筛选】：确定美国审计师、美国律师、中国律师、承销商等。

7、 【启动国内募集资金】（可选）：上市前的国内募集。

8、 【搭建上市公司架构】： 搭建境外上市公司主体（开曼/BVI），搭建香港公司、搭建境内外资公司（WOFE），37号文备案，开银行账户（WOFE、离岸账户）、香港账户向 WOFE 账户注资。

9、 【中国律师尽职调查】：中国律师进场。

10、【公司商业计划书的撰写】：辅导团队撰写。

11、【首次申报招股说明书时提供的合规证明】:首次申报招股说明书之前应到以下合规证明：1、社保合规、2、公积金合规、3、税务合规。

12、【VIE 合约的签署】：WOFE 成立后签署VIE 合约，完成签署合同提交给美国律师。

13、【美国律师尽调 起草招股说明书】：准备尽调清单（补充网盘）、准备公司商业计划书，详细描述公司基本介绍、业务模式、投资亮点、发展战略、竞争分析等招股书必须的素材。

14、【BVI 律师】： BVI 律师审核招股书法律内容、秘书公司配合完成所有海外公司good standing 以及存续证明；BVI 律师起草法律意见书。

15、【Transfer Agent】：在美国存托机构开户登记股票。

16、【财务顾问准备财务报表】： 财务团队准备。

17、【审计尽调，资料收集，现场勘察，完成年度/季度审计报告】：工作进度

18、【承销商尽调及募集】：纽约投行进入，上市前的第二次募集。

19、【董事会的设立】： 明确公司董事、独立董事、3 个委员会的任命；美国律师起草董事会章程。

20、【招股说明书的申报及问题回复】： 各个中介方配合美国律师完成。SEC问题的回复，律师更新招股说明书，重新申报SEC。

21、【Nasdaq 挂牌申请及问题回复】： 完成申报相关所有文件的撰写、确认申报板块、申请公司股票代码。

22、【FINRA 申报及问题回复】：准备FINRA 申报文件，协助承销商及承销商律师回答FINRA提问。

23、【IR 团队进场】： 准备PPT，IR 网站，IR 合规培训，路演培训等。

24、【IPO 路演】： 承销商，IR 和公司协作确定路演预算，城市，日程，后续跟踪等。

25、【开立股票账户】：协助IPO 投资人开股票账户。

26、【设立共管账户】: 公司与承销商共管账户的设立。

27、【股票认购协议】： 承销商准备股票认购协议书； 公司配合券商签署 IPO 阶段相关文件。

28、【股票登记和交割】： 公司签署股票登记机构发行股票相关文件。

29、【签约新闻发布平台】：由 IR 公司推荐签署新闻稿发布平台，如美通社。

30、【IPO定价融资交割】： 公司和美国律师，承销商，承销商律师紧密配合。

31、【新闻稿的发布】：IR 公司起草相关新闻稿。

32、【挂牌前后的宣传】： 国外，国内媒体的宣传。

33、【上市敲钟】：联系纳斯达克确立敲钟日期及相关的准备。