五部委再开会，供应链金融新风口来了！

引言

      在当今经济格局中，民营企业的发展状况对整体经济的繁荣稳定起着举足轻重的作用。不久前，民营企业座谈会于北京顺利召开，会议着重指出，当下促进民营经济发展的关键任务，便是切实落实各项推动民营经济发展的政策措施。在支持民营经济高质量发展的进程中，金融力量无疑是极为重要的一环。

      座谈会圆满结束后，国家金融监督管理总局、中国人民银行等相关部门迅速发声，明确表示将全力运用金融手段支持民营企业发展。与此同时，各商业银行也积极响应，雷厉风行地从加大政策支持力度、精准对接企业需求、优化层级服务体系、扩大有效投资规模等多个方面入手，将金融服务民营经济的工作做深做细做实，致力于推动民营经济实现高质量发展。

      中国人民银行郑重表态，将坚定不移地扎实落实促进民营经济发展的各项政策措施，进一步畅通股权融资、债券融资、信贷融资这三种融资渠道，加大各类金融资源要素的投入力度，集中精力解决民营企业面临的融资难、融资贵问题，为民营经济的健康发展以及民营企业做强做优做大提供坚实有力的金融支持。并且，央行特别强调，要大力优化产业链供应链金融服务，助力产业链上的民营企业能够更加便捷地获得融资。通过建立常态化的银企交流沟通机制，充分运用全国中小微企业资金流信用信息共享平台，畅通金融服务链条，进而提升民营中小微企业的融资效率。

      国家金融监督管理总局也指出，在科技赋能普惠金融领域，借助大数据、人工智能等先进技术，银行能够更为精准地评估企业的信用状况与还款能力，有效降低信贷风险，从而扩大普惠金融的覆盖范围，让更多的民营小微企业从中受益，切实提高民营企业的融资满足度。

供应链金融作为产业金融与普惠金融的有效结合点，凭借其 “链式穿透” 的独特特点，使得金融服务能够沿着供应链、销售链向核心企业的上下游延伸拓展，高效地发现产业链供应链上的民营企业和中小微企业。正是基于供应链金融的这一显著优势，我们注意到，近期众多商业银行纷纷将供应链金融视为服务民营企业、中小微企业的得力工具。

中信银行：

      以中信银行为例，自 2024 年 7 月发布助力民营经济 “繁星计划” 以来，该行着力打造了 “普惠金融、科技金融、先进制造业金融、供应链金融和跨境金融” 五大赛道，将其作为服务民营经济的重要着力点。在供应链金融方面，中信银行积极构建生态体系，推出了资产池、信 e 融等一系列丰富多样的产品，基本覆盖了各类企业及主要供应链场景。其中，信 e 采和订单 e 贷在解决供应商金融需求方面成效卓著。同时，中信银行持续深化与供应链核心企业、物流企业、电商平台等的合作，实现了信息共享、数据互通，致力于构建更加紧密、高效的供应链金融生态，进一步疏通资金进入实体经济的渠道，保障产业链供应链的稳定运行，提升供应链整体竞争力。

北京农商银行：

      北京农商银行则与民营企业建立起生态伙伴关系，积极拓展场景金融。该行充分运用场景数据，针对民营企业个性化的融资需求，倾力打造 “凤凰 e 贷” 线上产品体系，并不断研发系列线上产品，制定定制化服务方案，拓宽 “农商 e 链通” 供应链业务渠道，大力支持高科技、人工智能、新能源汽车、半导体等领域民营企业的发展壮大，精准帮助民营企业解决发展过程中的难点痛点。

中国银行：

      中国银行在支持民营企业发展方面同样成果斐然。1 月 23 日，中国银行发布《支持人工智能产业链发展行动方案》，宣布将在未来五年为人工智能全产业链各类主体提供不少于一万亿元的专项综合金融支持。数据显示，截至 2025 年 1 月末，中国银行授信覆盖民营企业超 173 万户，贷款余额达 4.48 万亿元。

      值得关注的是，金融监管总局、国家发展改革委于 2 月 25 日再次联合召开支持小微企业融资协调工作机制推进会，聚焦小微企业融资问题展开深入探讨。会议强调，要深刻认识到支持小微企业就是支持民营企业，把抓好小微企业融资协调工作机制作为落实习近平总书记重要讲话精神的有力举措。会议进一步明确要求，要紧密围绕 “直达基层、快速便捷、利率适宜” 的目标，推动小微企业融资协调工作机制发挥更大效能，引导银行机构加大资源投入、提升服务水平，助力企业增加订单、拓展市场，增强企业持续经营的能力和动力。

      种种迹象表明，民营企业和小微企业开展供应链金融的 “风口” 已然来临。供应链金融应用金融科技手段，可以充分发挥 “生态化拓客、场景化风控和数智化服务” 之作用，立足降低产业链供应链整体融资成本，实现上下游企业互利共赢发展，真正解决小微企业 “融资难、融资贵” 之难题。中诺数科认为，商业银行和供应链信息服务机构唯有供给更丰富的产品、做好更完善的运营和提供更智能的服务方能抓住当下供应链金融的 “新风口”。

丰富业务模式，供给直达供应链企业的产品

      供应链金融正处于变革的关键时期，需要从以往过度依赖核心企业信用的模式，逐步向兼顾 “主体信用”“数据信用”“物的信用” 的多元化方式转变。沿着产业链供应链，应积极开发更多能够直接触达供应链企业的金融产品，不断探索脱核供应链金融的发展路径。

      在 “脱核” 模式下，核心企业信用不再是主导因素，“数据” 信用开始崭露头角并发挥关键价值。而获取产业供应链交易数据，本质上依赖于供应链科技平台对交易场景的还原。借助数字科技，整合 “物流、资金流、信息流” 等多维度信息，对交易场景的还原越充分，数据的可靠性就越强，“数据确权” 也就越有效，金融机构才能据此建立起 “愿贷、能贷、敢贷” 的机制。

      脱核供应链金融最终都要在具体场景中实现业务落地，对于具有产业背景和不具有产业背景的各方来说，构建场景都是至关重要的。

      在上游供应链，产业集团可以依托统一采购、集中采购或统谈分签等模式，构建上游采购场景。通过构建统一采购场景，实现对上游采购数据的汇集，在此基础上，利用数据增信，供给 “脱核” 供应链金融产品。例如，在大型产业集团商旅场景下，可以通过对集团商旅需求的集中采购，构建 TMC 集中采购场景，并嵌入保理或者供应链金融产品。

      在下游销售链，需要根据不同行业销售体系的特点，结合不同行业销售体系和销售习惯，以定制化、场景化的方式供给供应链金融产品。以零售行业为例，聚焦零售行业的多级分销体系，结合不同企业的结算周期和结算特点，为各级销售商打造 “订货” 服务商品。

完善运营体系，基于场景提供运营服务

      未来，对供应链金融平台的运营将不再局限于以往简单的 “资产审核、客户服务和系统操作教学”，而是进一步升级为 “场景经营服务”。依托真实场景，运用数字科技手段，实现各场景方的连接，沉淀场景数据，满足供应链中小微企业在采购、销售、结算、财务管理、订单等多方面的需求，真正实现 “数实融合”。

      以中诺数科某消费场景开展的供应链金融科技业务为例，商业银行通过与中诺数科进行合作，依托中诺数科供应链科技平台汇集的场景数据，一方面解决了经销商备货采购的资金难题，另一方面也实现了业务较好的风险闭环。中诺数科作为第三方场景经营方，凭借其丰富的行业经验、成熟的产品设计和广阔的行业资源，为商业银行提供了一条直达供应链企业的普惠金融服务渠道。民营经济发展浩浩荡荡，金融作为支持民营企业发展的重要力量，借助供应链科技可以实现对民营及小微企业的 “精准滴灌”。中诺数科作为国内领先的供应链科技公司，凭借十年深耕积累的 “产品力”“科技力”“资金力”，有信心携手各类金融机构和核心企业，以服务实体经济、服务社会民生、服务国家战略为出发点，以支持产业链供应链优化升级为着力点，以维护市场公平有序为立足点，为民营企业贡献 “供应链金融新力量”。

结语

      供应链金融的新风口已经开启，在政策的大力支持与市场需求的双重驱动下，其发展前景广阔。商业银行与供应链信息服务机构应积极把握机遇，通过丰富产品供给、完善运营体系、提供智能服务等举措，在供应链金融这片新蓝海中扬帆起航，为民营企业和小微企业的发展注入强大动力，共同推动经济的高质量发展。